Arctic Securities løfter sitt kursmål på TTS etter avtalen hvor offshoreselskapet selger sin boreutstyrsvirksomhet for 270 millioner dollar, eller vel 1,5 milliarder kroner, til det New York-noterte Cameron International Corporation.
TTS-kursen steg kraftig etter salget onsdag som skjedde til en betydelig premie.
Les mer: Selger seg ut - håver inn 1,5 mrd. og - Med en så stor premie kan det vanke ekstra utbytte
- Den prisen Cameron betaler for Drilling Equipment-biten reflekterer en premie på rundt 70 prosent premie i forhold til implisitt prising før transaksjonen ble kjent, sa Platou Markets-analytiker Gøran Andreassen til iMarkedet Xpress etter salget.
Den drøye halvannen milliarden fra Cameron har fylt opp kassen til TTS, og Pareto beregner at TTS potensielt kan betale ut så mye som 10 kroner aksjen i utbytte etter skatt og gjeldsreduksjon.
Arctic forventer at det vil komme et sprekt utbytte fra TTS. Samtidig tror meglerhuset at TTS vil betale tilbake til sammen 500 millioner kroner i gjeld, fordelt på 100 millioner i rentebærende gjeld og 400 millioner i obligasjonslån.
- Vi venter at TTS vil levere et ekstraordinært utbytte i intervallet 6 til 8 kroner per aksje, noe som også vil tillate selskapet å bygge ned gjeld, skriver analytikerne i Arctic i en selskapsoppdatering.
Arctic har satt sitt nye mål til 23 kroner, opp fra tidligere 17 kroner, og gjentar kjøpsanbefalingen på TTS-aksjen.