SEB Enskilda har gått IT-selskapet Atea etter i sømmene foran kvartalsrapporten som slippes 13. juli og tar ned kursmålet til 69 fra 74 kroner, mens kjøpsanbefalingen blir gjentatt.
Meglehusets mener markedet for IT-infratsruktur har vært svært utfordrende i andre kvartal, og barberer EBITDA-estimatet fra 198 millioner til 170 millioner kroner.
De svake utsiktene er imidlertid allerede priset inn i aksjen, påpeker SEB, som dermed lar kjøpsanbefalingen stå. Meglerhuset viser til at Atea-aksjen har falt hele 19 prosent i andre kvartal, mens hovedindeksen på Oslo Børs er ned 10 prosent i samme periode.
- Intuitivt bør lavbeta-aksjen Atea, hvor inntjeningen viste seg høyst robust mot den økonomiske krisen i 2008/2009, falle mindre, noe som får oss til å tro at det svake utsynet for Ateas andrekvartalsresultater allerede er godt reflektert i aksjekursen, skrer meglerhusets analytikere i en rapport.