Anbefaler olje-kjøp før tall

Av: Ovin Havig - StockLink.no

Publisert: 03.08.2012 18:33:06

Del

Meglerhuset DNB mener dagens verdsettelse utgjør kun 60 prosent av de underliggende verdiene i selskapet.

DNB Markets ser frem mot resultatfremleggelsen til Noreco. (Foto: DNB / Stig B. Fiksdal)

DNB Markets ser frem mot resultatfremleggelsen til Noreco. (DNB / Stig B. Fiksdal)

Førstkommende torsdag legger oljeselskapet Noreco frem tall for andre kvartal og DNB Markets har i den sammenheng foretatt en oppdatering på selskapet.

- Hovedinteressen til Q2 vil knytte seg til takten for oppstart av produksjonen på Oselvar, samt på forventningene til fremtidig produksjonsnivå fra feltet. I tillegg venter vi å få en oppdatering av status for Huntington. På sistnevnte er produksjonsoppstart ventet i løpet av Q4 2012, skriver meglerhuset.

DNB håper også på en oppklaring i gjeldsituasjonen, med et hint til hvor selskapet befinner seg i forbindelse med innfrielse av lånebetingelsene.

Les også: Ser doblingspotensial i oljeaksje og Tørr brønn for Det Norske og Noreco

Før tallfremleggelsen beholder DNB sitt kursmål på 9 kroner og gjentar kjøpsanbefalingen.

Meglerhuset mener kursmålet tilsvarer de netto underliggende verdiene i selskapet, og skriver at dagens prising i markedet tilsier en verdsettelse på kun 60 prosent av disse.

- Etter vårt syn tar den implisitte rabatten tilstrekkelig høyde for en noe skuffende leteutvikling den siste tiden, samt risikoen knyttet til feltutviklingen og lånebetingelsene.

Del |